Un regista cinematografico decide di realizzare un film sul drammatico fallimento di una coppia benestante di New York. La snervante ricerca di finanziamenti costringe il regista ad accettare l`offerta di uno studio di Hollywood che gli impone come interprete una star televisiva, fortemente contestata dall`attore protagonista. Durante le riprese, i rapporti tra i tre si complicano ulteriormente quando, sotto la guida del regista, i due attori iniziano ad identificarsi così profondamnete con i personaggi della storia da non saper più distinguere la finzione dalla realtà. Tra crisi esistenziali violente e inevitabili confusioni di ruoli, il film arriverà alla sua conclusione trascinando gli interpreti ed il regista in una spirale pericolosa...