Dal romanzo di D`Annunzio, Lattuada porta sullo schermo le drammatiche vicende di Giovanni Episcopo, con l`eccellente interpretazione di Aldo Fabrizi.
Un modesto e tranquillo impiegato di nome Giovanni Episcopo viene sottratto alla sua placida quotidianità dall`incontro con Wanzer, un avventuriero di cui subisce il carisma. Questi lo induce a trasferirsi alla pensione California dove Giovanni incontra Ginevra, femmina dissoluta e amante di Wanzer. Questi deve lasciare l`Italia perché coinvolto in una truffa. Giovanni sposa così Ginevra, comprendendo dopo poco il suo tragico errore.