Mosca, 1925. In un teatro si stanno svolgendo le ultime prove del dramma "Ponzio Pilato" di Nikolaj Maksudov. Spaventato da alcune espressioni del testo, secondo le quali ogni potere è contro la libertà, il direttore del teatro ricorre al presidente dell`associazione scrittori proletari. Nella vicenda si inserisce Satana, nelle vesti di un maestro di magia nera, il professor Woland, ma anche lui non riesce ad impedire l`accantonamento del dramma e l`internamento di Nikolaj in un manicomio. Non migliore fortuna ha Margherita, la moglie di un poliziotto, innamorata dello scrittore e sua discreta consolatrice...